Vad varje ung man borde veta om studielån

{h1}


Tillbaka till skolan är återigen precis runt hörnet. Miljoner nya gymnasieelever kommer att gå till högskolor och universitet för att fylla sina sinnen med kunskap och deras magar med ramen. Nya studenter funderar på många saker - vilka vänner de får, vilka lektioner de kommer att ta och hur det kommer att vara hemifrån för första gången.

Vad de förmodligen inte tänker på är tyvärr de lån de troligen har tagit för att betala för den utbildning och erfarenhet som väntar dem. Denna motvilja är förståelig - studielånens värld är förvirrande, överväldigande och verkar kopplad från nuet. Det är något du kan oroa dig för på 4-6 år, eller hur?


Fel. Att ta dig tid att förstå hur studielån fungerar sparar pengar och huvudvärk på vägen. Så om du är en ung gent (eller förälder till en) som är på väg till college i år eller nästa år, erbjuder vi denna tillgängliga primer på de grunder som du borde veta om studielån.

Om denna information kommer för sent för dig, eftersom du redan har tagit examen och kämpar med din studentskuld, kommer vi senare i veckan att ge tips för att betala den.


Minska det belopp du behöver låna

Innan du funderar på att ta studielån är det ekonomiskt klokt att hitta så många sätt som möjligt för att minska det belopp du behöver låna i första hand. Ju mindre skuld du tar på dig nu, desto mindre måste du betala tillbaka efter college. Det är svårt att överskatta hur mycket du kommer att uppskatta till och med en liten minskning av din totala skuld senare, men lita på mig, någon gång kommer du att göra det.



Vet att ungefär 2/3 av alla studenter har studerandeskuld, och den genomsnittliga skulden är ungefär $ 30.000. Det är svårt för en ung man att sätta det i perspektiv, men när du återbetalar lånet är den genomsnittliga fakturan per månad cirka $ 320. I kombination med andra räkningar och skulder, och särskilt när du gifter dig, blir det en stor del av din månatliga budget. Faktum är att endast cirka 60% av alla studielån återbetalas aktivt vid en given tidpunkt. det betyder att knappt hälften av alla låntagare inte har råd med den månatliga betalningen (och att inte betala har allvarliga konsekvenser som vi kommer att diskutera nästa gång). Det här är naturligtvis bara siffror, men är ändå nykterande, och förhoppningsvis ger det viss tillit till verkligheten av studielån och behovet av att minska dem så mycket du kan.


Spara till college. Visst, du kommer förmodligen inte att kunna spara tillräckligt med pengar från ditt gymnasiejobb för att betala för hela din högskoleutbildning, men varje liten bit hjälper. Så kom ut och få ett jobb. Använd en del av pengarna för skojs skull, men se till att avsätta en bit till skolan.

Om du är en förälder med små barn, börja tänka framåt genom att öppna ett 529-konto hos din stat för att spara pengar för ditt barns framtida utbildning. Bidra lite varje månad. Pengarna du bidrar med är skattepliktiga, men de blir räntefria. Överväg också att be familjemedlemmar att bidra som jul- och födelsedagspresenter, särskilt tidigt när Junior ändå inte vet skillnaden.


Ansök om stipendier. Jag önskar att jag sökte fler stipendier när jag ansökte om min grundexamen. Jag tror att jag ansökte om som fem, och jag fick slutligen en för några hundra dollar. Men jag hade bara skrapat på ytan - det finns bokstavligen tusentals möjligheter där ute. Ansök inte bara om stipendier som din skola erbjuder - många organisationer har stipendiefonder tillgängliga, och i många fall sprids inte pengarna ens eftersom ingen någonsin ansöker om det. Tack vare internet är det enkelt att leta efter stipendier. Sök på dessa webbplatser för stipendiemöjligheter:

När du har sammanställt en stor lista med stipendier, ägna några timmar varje helg till att skicka in ansökningarna. Visst, det är tråkigt och tråkigt, men om du kan göra några tusen dollar för att gå mot din undervisning är det helt värt det.


'Moneyball' din väg genom college. Förra året publicerade AoMs gästbidragare Jay Cross en artikel om hur man använder CLEP-tentor för att minska det belopp du betalar i collegeundervisningen. Testerna kostar bara $ 80 vardera, men om du klarar behöver du inte ta den lektionen på college och spara dig hundratals eller tusentals dollar.

Att koppla CLEP-tentor med att ta AP-klasser (och klara examen) i gymnasiet är ett annat effektivt sätt att spara stora pengar och månader av din tid. Med hjälp av en kombination av AP-examen och CLEP-examen kunde jag raka av mig ett helt år på college. Det var häftigt!


Gå till en community college de första två åren. Om du inte kan klara av några av dina allmänna krav kan du överväga att gå på ett lokalsamhällskollegium under de två första åren av din skolgång. Visst, du får inte 'full college-upplevelse', men du kommer att spara mycket pengar.

Bo hemma. Min första termin på college bodde jag i sovsalar vid OU. Det var en explosion, men mina betyg led och det kostade mig flera tusen dollar. I slutet av terminen bestämde jag mig för att flytta till ett college i min hemstad och flytta tillbaka till mina människor. Undervisningen var mycket billigare, plus jag sparade massor av pengar på levnadskostnader. Och som en bonus hade jag 4,0 min andra termin.

Om det är ett alternativ, överväga att bo med dina människor medan du är på college. Visst, de kommer att krama din stil en del, men du kommer att bli förvånad över hur mycket pengar du kommer att spara och hur mycket mer produktiv du kommer att bli.

Ta inte hela studielånet. Innan skolan börjar får du ett brev som berättar hur mycket studielån du har godkänts för. Du behöver inte acceptera hela beloppet. Ta en titt på hela din ekonomiska situation och bestäm hur mycket du behöver för att klara dig genom läsåret. Många studenter tar hela beloppet och använder det som finns kvar efter undervisning och böcker som pengar. Men om du arbetar medan du går i skolan behöver du inte göra det. Vilket tar mig till min nästa punkt ...

Arbeta dig igenom college. Ja, skolan borde vara din högsta prioritet. Men med effektiv användning av din tid kan du göra plats för ett deltidsjobb. Jag väntade bord och gjorde smoothies i hela college. Och de flesta skolor erbjuder jobb på campus som är ganska lätta att få, och naturligtvis flexibla med ditt klassschema.

Eftersom jag hade pengar att betala för mina levnadskostnader behövde jag inte ta hela det lånebelopp som jag erbjöds varje termin. Jag tog vanligtvis bara tillräckligt för att täcka min undervisning och böcker, och jag sparade tusentals dollar på grund av det.

Förstå de två typerna av studielån

Så du har gjort allt du kan för att minska det belopp du behöver låna, men du måste fortfarande ta på dig några lån.

Studielån kommer i två breda kategorier: federala studielån och privata lån. Med federala studielån är den amerikanska regeringen din långivare. Tack vare olika lagar kommer pengar som lånas ut av regeringen med avsättningar som hjälper dig att hantera din studentskuld, till exempel fasta, relativt låga räntor, respitperioder och flexibla återbetalningsplaner.

Med privata lån är en bank eller någon annan institution din långivare. Företaget du lånar pengarna från sätter reglerna för återbetalning och de är inte lika generösa som farbror Sam.

För att hjälpa dig att navigera i de olika typerna av studielån där ute, har vi skapat detta praktiska dandy-diagram:

Federal: Med federala lån är U.S. Department of Education din långivare
Direkt subventionerade lån (aka subventionerade lån) Direkt subventionerade lån är tillgängliga för studenter med ekonomiskt behov (doktorander är inte berättigade till subventionerade lån). Din skola bestämmer hur mycket pengar du kan låna. Den stora fördelen med subventionerade lån är att den federala regeringen betalar räntan på dem medan du är inskriven åtminstone halvtid i skolan, under den sex månader långa efterföljande perioden (under vilken du inte behöver betala på ditt lån) och under uppskjutningsperioder. (Obs: Om du fick ett direkt subventionerat lån mellan den 1 juli 2012 och den 1 juli 2014 är du ansvarig för att betala räntor som tillkommer under din betalningsperiod.) Räntan är fast, vilket innebär att den inte kan gå upp efter att du har tagit upp lånet.
Direkt osubventionerade lån (aka osubventionerade lån) Direkta icke-subventionerade lån är tillgängliga för studenter eller studenter, oavsett ekonomiskt behov. Din skola bestämmer hur mycket du kan låna genom att ta hänsyn till kostnaden för närvaro och andra ekonomiska stöd du får (inklusive stipendier och bidrag). Till skillnad från subventionerade lån är du ansvarig för att betala räntan på icke-subventionerade lån från och med det datum då du fick lånet - oavsett om det är under din betalningsperiod, medan du är inskriven eller när det är uppskjutet. Om du bestämmer dig för att inte betala räntan medan du är i skolan och under fristperioden, kommer ditt intresse att tillfalla och läggs sedan till huvudbeloppet på ditt lån. Räntan är fast, vilket innebär att den inte kan gå upp efter att du har tagit upp lånet.
Direkta PLUS-lån (aka PLUS-lån) Dessa lån är för studenter eller yrkesutbildade studenter eller för föräldrar till beroende grundstudenter. För att vara berättigad till ett PLUS-lån kan du inte ha en negativ kredithistorik. Precis som osubventionerade lån är du ansvarig för att betala räntan på PLUS-lån från det datum du fick lånet, oavsett om du befinner dig i en betalningsperiod, är inskriven eller har skjutits upp. Räntan är fast, vilket innebär att den inte kan gå upp efter att du har tagit upp lånet.
Federal Family Education Loan (FFEL) FFEL-programmet finns inte längre, men om du gick på college före 2010 finns det en chans att du kan få den här typen av lån. FFEL-lån gavs av privata långivare, men stöds av den federala regeringen, med samma återbetalningsalternativ och skydd som federala lån.
Federal Perkins Loan Detta är ett lån som utfärdas av skolorna till studenter med exceptionellt ekonomiskt behov. Medan skolan är långivaren (och du kommer att betala tillbaka dem), eftersom lånen subventioneras av den federala regeringen, är du berättigad till många av de skydd och återbetalningsalternativ som du får från direktlån från feds.
Privata lån
Privata lån kommer inte från den federala regeringen. Det här är lån du får från banker, skolor, släktingar och ideella institutioner. Det finns inga federala regler som reglerar villkoren för privata lån, så du garanteras inte en fast ränta och det finns inga uppskjutningsalternativ. Med privata lån kan du behöva börja betala tillbaka dina lån medan du fortfarande är i skolan.

Bestäm din berättigande till federala studielån

För att vara berättigad till federalt studielån måste du uppfylla några grundläggande krav. Det mesta är vad du kan förvänta dig: gymnasiet, vara inskriven eller antagen till ett ackrediterat college, ha ett giltigt socialförsäkringskort.

Det enda behörighetskravet som jag inte visste om och som är unikt för män är att du måste vara registrerad hos den selektiva tjänsten om du är mellan 18 och 25 år. Uncle Sam ger dig inga lån såvida inte du är villig att dras in i tredje världskriget.

Om du uppfyller ovanstående krav behöver du bara fylla i och skicka in en gratis ansökan om federalt studenthjälp (FAFSA). Du kan skicka in ansökningar för höstterminen efter den 1 januari. Ju tidigare du skickar in din FAFSA-ansökan, desto bättre. Det tar ett tag att fylla i, så se till att avsätta ungefär en timme om du är en förstagångssökande.

När måste du börja betala tillbaka dina studielån?

Med både federala subventionerade och icke-subventionerade studielån får du en sex månaders avdragsperiod innan du måste betala tillbaka ditt lån. Nådeperioden börjar efter att du har slutfört examen, lämnat skolan eller sjunkit under halvtidsanmälan. Kom bara ihåg att med icke-subventionerade studielån kommer du att samla ränta under din betalningsperiod och räntan kommer att läggas till din totala kapital. Med subventionerade lån är respitperioden räntefri.

När det gäller studielån går lite kunskap långt. Gör vad du kan för att minska det belopp du lånar, förstå vilken typ av lån du tar och börja tänka nu på hur du betalar tillbaka dem efter att du fått ditt fårskinn.

Se till att läsa uppföljningen: En guide för att betala tillbaka dina studielån